Geplaatst in Bedrijfswaardering, Blue Ocean Strategy, Building blocks, Business moat, Business planning, Ray Dalio, Schaal effect, Sensitivity Analysis, Waarde Creatie

Verjongen en groeien op basis van “principes”, niet door “Just Google it” of met “Real Options”

pexels-photo-937481.jpeg

Ik refereerde eerder naar het principe van de behoefte en de noodzaak naar verjonging en toenemende productiviteit, op deze blog.

Doe dit bij voorkeur op een geordende manier, op basis van “principes“.

Analyseer hiervoor Ray Dalio’s  nieuwste boek via het “5-Step Process“.

  1. Zorg voor duidelijke doelen (vb. een marktaandeel uitbreiden, een bestaand deel van de markt veroveren, een volledig nieuwe markt creëren).
  2. Identificeer en verwerp dan de problemen die in de weg staan voor het bereiken van deze doelen (vooral onzekerheden).
  3. Stel een nauwkeurige diagnose op van deze problemen en de oorzaak van hun ontstaan.
  4. Ontwerp plannen die je zullen toelaten om om deze problemen heen te fietsen.
  5. Voer deze plannen uit om het gewenste resultaat te kunnen opleveren.

Zulk gepland proces uitwerken kan voor KMO’s zeker niet met de toepassing van de “Real Options” techniek alleen worden opgelost, zie hiervoor o.m. dit artikel.

Wat bij een verjongingsproces wel telt is het rekening houden met risico’s & onzekerheden en niet alleen met de huidige concurrentie maar ook met de mogelijke disruptie èn de mogelijke nieuwe concurrentie, renteverhogingen, een vertragende economie, en dies meer.

Denk dan maar ook aanvullend aan toenemende handelsspanningen op de wereldmarkten, elementen die de economische groei kunnen verstoren, chaos, etc.

Conclusie: de noodzaak tot verjongen is als “betting against the consensus” maar heb ik gelijk en hoe weet ik dat ik gelijk heb?

Episode 338/2018: contacteer mij op valueplan@icloud.com (0475/248.191) voor eventuele vragen of opmerkingen – wij bieden waardeverhogende begeleiding en service bij uw brainstorming, business planning, reorganisatie en bedrijfswaardering, zowel bij voorbereiding als bij review. Surf ook naar www.valueplan.be voor meer info.

Geplaatst in Bedrijfswaardering, Building blocks, Business moat, Business planning, Extreme Waarde, Extreme waarde, Free Cash Flow, Geldstroom, Groeivoet, Key Person Discount, Overnamemarkt, Schaal effect, Sensitivity Analysis, Sleutelfiguur, Value Builder System, Waarde Creatie

Groei en de toekomst met verstand voorbereiden en plannen

pexels-photo-356043.jpeg

Ik wees eerder op de acht waardebepalende factoren in mijn blog bijdrage.

Deze factoren zijn ook perfect nuttig bij een vooronderzoek bij zowel een due diligence onderzoek, als een strategische business planning alsmede een deskundige bedrijfswaarde bepaling.

Uit een US empirisch onderzoek blijken:

  1. de financiële performantie (punt 1),
  2. het groei potentieel (punt 2) en
  3. de onafhankelijkheid van de centralisatie rond één allesbepalende persoon (punt 8),

de grootste impact te hebben op de uiteindelijke score en het gewicht ervan bij het gebruik van deze acht waardebepalende factoren.

Uiteraard dient één en ander met de grootste omzichtigheid te worden gebruikt in functie van de specifieke omstandigheden, zoals industriële sector, marktomvang en andere.

Dit vooronderzoek dient tenslotte te worden gecompleteerd met een aangepast en diepgaand onderzoek naar de meest bepalende factoren, om te resulteren in een deskundig standpunt terzake.

Episode 335/2018: contacteer mij op valueplan@icloud.com (0475/248.191) voor eventuele vragen of opmerkingen – wij bieden waardeverhogende begeleiding en service bij uw brainstorming, business planning, reorganisatie en bedrijfswaardering, zowel bij voorbereiding als bij review.

Geplaatst in A 360 Digital, Artificial Super Intelligence, Astro Teller, Bedrijfswaardering, Deepmind, Exponential Technologies, Extreme Waarde, Idealab, Peter Diamandis, Ray Kurzweil, Sensitivity Analysis, Unizo

Optimisme, groei, vernieuwing, KMO en artificiële intelligentie

pexels-photo-256307.jpegDe economische groei percentages slagen ons de laatste tijd rond de oren, optimisme alom.

De vraag is evenwel of het hier gaat om duurzaam optimisme, in de zin van zwakke intelligentie ten opzichte van vernieuwende duurzame intelligentie?

Duurzame kunstmatige intelligentie wordt vaak geassocieerd met innovatie, ontwikkeling, vormgeving en vernieuwing.

Of onze KMO’s daarvan doordrongen zijn en dagdagelijks hiermee bezig zijn, is een ander paar mouwen.

Pas de “Regel van 72” regel toe op een constante groei van 2% en je hebt 36 jaar nodig om de economie te verdubbelen!

Dan is het bij “Deepmind” wat sneller gegaan, kijk maar naar de recente Netflix documentaire “AlphaGo“.

AlphaGo werkt op drie hoofdcomponenten:

  1. Het beleidsnetwerk (policy network): training op andere games van hoog niveau.
  2. Het waarde netwerk (value net): algemene analyse van de staat (omgevingsanalyse) van het bordspel GO en om de waarschijnlijkheid van de winstkansen te evalueren.
  3. De boomstructuur analyse (tree analysis): onderzoek naar de verschillende variaties van wat er in de toekomst zou kunnen gebeuren.

Of het INNSAEI concept u hierbij zal kunnen helpen is dé vraag.

Episode 315/2018: contacteer mij op valueplan@icloud.com (0475/248.191) voor eventuele vragen of opmerkingen.

Geplaatst in Artificial intelligence, Bedrijfswaardering, Membership Economy, Overnamemarkt, Sensitivity Analysis

“Get Rich Quick” waarderingstools

Zulke tools worden nu veelvuldig in de markt gezet om een zogenaamde bedrijfswaarde (valuation) te berekenen en te bepalen.

In de realiteit gaat het evenwel om de eenvoudige benadering voor een gewone platte prijsbepaling (pricing).

Een echte economische bedrijfswaardering is immers veel complexer, die bovendien vraagt om specieke algoritmes met een ontwikkeling per bedrijfstak, dus iets voor kunstmatige intelligentie en de toepassing van Big Data (verzamelen, ordenen en analyseren).

Een belangrijke nieuwe economische benadering in dit verband als variabele om bij een bedrijfswaardering een business model te kunnen testen is de ontluikende “membership economy”.

En dan zwijg ik nog over de noodzaak om een “sensitivity analyse” te ontwikkelen.

Inderdaad, om de kwaliteit van een bedrijfswaardering te verbeteren kan in dit verband een onderdeel worden opgenomen met een aantal variabelen over kritische veronderstellingen en hun mogelijk impact op de waardeconclusie.

Conclusie: met een aantal simpele mechanische vragen en antwoorden kan een bedrijfswaardering zeker niet worden opgelost.